1. 如何看股指期货行情,新手应该如何做股指期货?
普通投资者,按照定义,应该属于非专业投资者和机构投资者的范畴。普通投资者投资股指期货,更多的还是从投机的角度出发进行交易,而不是像机构那样,交易出于对冲和套保的需求。
下面我将通过具体的例子,向普通投资者介绍如何利用股指期货进行投资。
入场交易基础知识股指期货的交易规则比较简单,以沪深300指数为例,一个点300元,假设现在的指数是4000点,那么交易的合约价值就是300乘以4000即120万。按照交易所保证金10%的规定,交易一手股指期货,需要最少12万的保证金。
由于期货交易是保证金交易,杠杆率较高,在满仓交易的情况下,稍有波动,交易方向错误,就会出现较大的损失。所以,对于普通投资者来说,慎用杠杆,做好资金管理,降低风险,是入市交易的第一步。
正确认识市场形态在强化信息披露,规范市场运行,切实提升上市公司质量的大环境下,个股频频暴雷的风险凸显,黑天鹅事件频发。这种情况下,投资个股的风险是比较大的。
上图是美国、发达国家和发展中国家上市公司数量的变化趋势图。我们从上图可以看到,作为成熟市场的美国,其上市公司数量自1996年达到峰值后,目前的数量还不到1996年的一半。大量的公司,随着时间的推移,被淘汰出资本市场。我们国家的股市,未来的发展,也应该会经历从严退市的客观规律。所以,进行个股投资,具有较大的而风险。
但资本市场的长期的向好,则是多数人的共识。所以,在这种情况下,进行指数投资,就是投资的上策。
投资策略概要股票市场要有盈利,只能通过买入一揽子股票获益。剔除个股风险,则用ETF进行指数投资。这种办法相对比较简单,但缺点也很突出。买入120万的ETF,占用了投资者的120万资金。如果市场单边下跌,而投资者需要使用资金,要么斩仓出局,要么就会出现流动性风险。这种交易模式,较为传统。
但股指期货是保证金交易,和同样投资120万市值的ETF相比,只需要使用12万的保证金,就可以达到同样的效果。而剩余的资金,可以通过购买固定收益理财产品,进而再度达到收益增强的效果。
同时,我们还可以看到,由于种种原因,目前市场出现了股指期货价格低于现货价格的情况,这种贴水的市场走势,在一个正向市场中,是不太正常的。我们知道,任何资金都有成本,这个成本,在市场走势过程中,就应该体现为期货价格高于现货价格,即远期价格高于近期价格。不正常的市场形态,在未来的某一个时点上,必将得到修复。而一旦修复后,远期价格一定是高于即期价格。这样,就又会收获贴水回归的增强收益。
详细操作方法买入股指期货替代指数ETF并不断移仓
买入近月合约,在到期前(期货合约有到期日),需要不断换月移仓,即卖出近月买入远月,然后不断往后移仓的方式进行展期,长期持有。
正常情况下,股指期货的交割日是每个月第三周周五。但通常在交割日(定义为T日)前5-7个交易日,主力合约便开始逐步移仓至下月及各个季月合约。由于越临近交割日,价格波动会比平时加剧,建议投资者可选择在上述时点开始移仓至下月合约,不建议选择临近交割日再移仓。
在实际操作中,投资者可以咨询期货公司专业人员,获得最佳的移仓时机指导。
2.利用“股指期货+固定收益理财产品”构造指数增强策略由于股指期货采取保证金交易,占用的资金少,多余的资金可用于投资“类固收/固收产品”,同样可达到指数增强效果。其中,股指期货端的操作可参考前述(1)内容,固定收益产品可根据投资者自身偏好选定。
举例: 一份 120万资金
【1】30%用于期货账户。其中1手股指期货,占用资金 12万。其余24万留存作为风险保证金,规避大盘波动风险。
【2】70%直接购买低风险理财产品,获取4%左右的年收益,增强总体产品收益。
股指期货投资还有很多窍门,但普通投资者在掌握了上述技巧后,我相信已经可以在投资市场上有所突破了。
2. 有人说看股票的涨与跌应先看股指期货的涨跌?
股指期货主要具备套保与对冲风险的功能,而在2015年,股指期货由于被操纵,也放大了市场风险。
看股票的涨与跌应先看股指期货的涨跌,这句话是非常有道理的。在2015年股市出现异常波动期间,上证指数蜕变成了股指期货的“影子”指数,也呈现出明显的滞后效应。当年本人曾跟踪股指期货与上证指数的走势很长一段时间,发现股指期货上涨,上证指数随即上涨;股指期货下跌,上证指数也会出现下跌。那么,通过研究股指期货的走势变化,来判断股票市场的走势就成为可能。
但目前的股指期货其实还存在问题。自2015年中金所对股指期货的保证金比例、手续费以及日内交易开仓手数等进行限制后,虽然历经多次松绑,目前股指期指交易并没有实现常态化,这对股指期货是有影响的。在股指期货交易恢复常态化后,做股票先观察下股指期货的走势是非常有必要的。
3. 沪深300股指期货有什么特点?
股指期货,简称“期指”,是根据股票价格指数所设计的一种合约。
在股指期货的交易中,每份合约的价值是把股价指数乘以一定的金额计算得出。比如沪深300指数在3000点位时,把3000点乘以300元得出的90万,就是1手沪深300指数期货的价值。股指期货实行保证金制度,假设保证金比例是10%,买入1手价值90万的股指期货,只需出9万元就够了。如果股价指数上涨10%,意味着赚了9万元,收益翻倍。不过,如果指数下跌10%,也会全部赔光。此外,股指期货实行T+0制度,当天买当天就能卖。在每个交易日结束后,期货公司会按当日结算价给投资者的账户进行结算,亏损到一定程度的要补足保证金。4. 为什么股指期货和大盘的走势几乎一样呢?
看你这话问的,要是股指期货走势跟大盘不一样,还叫什么股指期货。股指期货就是从沪深的所有上市公司里选出的300家优质公司,进行加权平均而得出的指数,股指期货的目的就是为了规避股票市场的风险进行保值,和沪深300指数密切相关。
5. 股指期货有什么意义?
股指期货有啥意义?
首先所谓股指期货就是以股票指数为标的物的期货。双方交易的是一定期限后的股票指数价格水平,通过现金结算差价来进行交割。
由于股票的宏观因素的系统性风险,所以这时股指期货的用途就出来了。
对于套期保值者而言,他找到了规避风险的地方,而对于投机交易者而言,他找到了承担风险获取收益的地方。这对于整体而言,就是正和的。对于整体的经济而言,期货市场重新分配了风险。这就是期货市场的价值所在。
股指期货的出現给投资人们出具了一个对冲股市下跌风险的方式,具有平稳股市的功效,避免股市出現大起大落。鼓励投资者规避了许多风险。
并且其双向交易也为投资人带来了巨大的便捷,股指期货除了有和股票一样的做多体制,即先买后卖、低吸高卖,还多出了看空体制,即高卖低买,其交易次序是先卖后买。股指期货双向体制鼓励投资人增加了盈利面,既能够买空,还可以买涨,多了一份盈利的概率。
只不过,参与这个市场的很多人,他们不懂什么叫承担风险获取收益,他们只想要获取收益,没有思考过承担风险到底是什么意思而已。
期货市场,从来都不是一个所有人都可以赚钱的地方,期货市场,只是一个可以让人们得到或者规避风险的地方。
风险和收益,永远互为一体。
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6. 股指期货行情在哪看?
不同的期货品种波动规律是不一样的,掌握规律,做好几个品种就够了!想做好期货:要学会等待机会,不能频繁操作,手勤的人肯定亏钱!我喜欢用分时线,3分钟和15分钟的布林带,macd进行短线操作,等待机会再出手,一天稳定抓住10个点就够了,这样就可以收益4%了;止损点一定一定要在系统里设好:他可以克服人性的弱点,你舍不得止损,让系统来帮你!我们是个团队,同时也代客操盘,利润分成! 做久了才知道,期货大起大落,我们不求大赚,只求稳定赚钱!
7. 买股指期货还是买股票?
股指期货虽然标的物是股票指数,但本身属于期货性质,而且是对帐户资金影响很大的品种,如果本身并没有期货交易的经验,我觉得做股指期货存在很大的风险。而股票相对于大行情,只要不是着眼于短期,下些功夫相对于陌生的股指期货还是更安全些。
股指期货是带了杠杆交易的,需要非常有效的风险控制措施来对帐户进行保护。我觉得这点上要比股票严格太多,在现在的行情下,股票即使满仓博行情,就算牛市失败了,跌回去还能剩不少;而股指期货如果不控制仓位满仓干,一个回辙就可能出局,严重的帐户资金亏完,它比股票需要更多技巧去处理交易中的事情。
这些都是基本的情况,当然对于有良好交易水平又对股指期货非常有经验的人,此轮行情的上涨应该盈利不少,标的为沪深300的股指期货1手上升个100点,获利就是3万人民币,此论上涨的空间已经近800点,空间和潜在空间都还是比较大的,此时入场,还要提防回辙,一天变动个百来点并不奇怪,最近变动最多的一天近300点,投入的保证金可以接近翻倍,同理如果出现大回辙,处理不好,一天也能亏掉投入交易的保证金。
这些因素主要是对缺乏股指期货交易经验的人来说,存在着很大的风险,虽然风险和机会并存,但完全靠运气而缺乏有效的风险控制措施的时候,应不应该冒险就要看个人的追求了,有些人搏一把财务自由了,也有人搏一把后一切归零。以上内容纯属个人观点,仅作为交流的意见。